(AP) – El Dow Jones Industrial Average cayó más de 1,000 puntos el lunes en el peor día para el mercado de valores en dos años, ya que los inversores temen que la propagación de un brote viral que comenzó en China debilite el crecimiento económico mundial.
Los comerciantes buscaron seguridad en bonos del gobierno de los EE. UU., Oro y acciones de alto dividendo, como servicios públicos y bienes raíces. El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó al nivel más bajo en más de tres años.
Las compañías de tecnología, cuyas cadenas de suministro han sido interrumpidas, representaron gran parte de la caída general del mercado, que eliminó todas las ganancias del Dow y del S&P 500 durante el año.
Más de 79,000 personas en todo el mundo han sido infectadas por el nuevo coronavirus. China, donde se originó el virus, todavía tiene la mayoría de los casos y muertes. La economía del país ha sido la más afectada debido a que las empresas y las fábricas permanecen inactivas y las personas permanecen confinadas en sus hogares porque el gobierno restringió severamente los viajes e impuso medidas estrictas de cuarentena para detener la propagación del virus. Los economistas han reducido las estimaciones de crecimiento para la economía china.
Los efectos del brote se están sintiendo en todo el mundo, ya que China es un importante importador de bienes y una fuente de piezas a través de intrincadas cadenas de suministro.
El gobierno de China prometió el lunes recortes de impuestos y otras ayudas para ayudar a las empresas a recuperarse a pesar de los controles contra las enfermedades que cerraron gran parte de la segunda economía más grande del mundo el mes pasado. Los pronosticadores dicen que es probable que sea al menos a mediados de marzo antes de que los fabricantes de automóviles y otras compañías vuelvan a la producción completa.
Aun así, si bien la preocupación por el virus ha provocado algunas ventas esporádicas en las últimas semanas, en su mayor parte los mercados mundiales han operado como si el impacto del virus fuera limitado. Hasta el lunes, los principales índices bursátiles de EE. UU. Habían estado en verde.
Sin embargo, la rápida propagación a otros países está generando ansiedad sobre la creciente amenaza que el brote representa para la economía global.
“Los mercados bursátiles de todo el mundo están comenzando a valorar lo que los mercados de bonos nos han estado diciendo durante semanas: es probable que el crecimiento global se vea afectado de manera significativa debido al temor al coronavirus”, dijo Chris Zaccarelli, director de inversiones de Independent Asesor de la Alianza.
El Dow, Nasdaq y S&P 500 cayeron cada uno más del 3% el lunes. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó bruscamente al 1,37%. Estaba en 1.90% al comienzo del año. Los precios del oro subieron un 1,7%.
Los precios del petróleo crudo cayeron un 3,7%. Además de los viajes aéreos, el virus representa una amenaza económica para el transporte marítimo mundial.
La caída en los índices de EE. UU. Siguió a una venta masiva en los mercados extranjeros. Kospi de Corea del Sur cayó drásticamente después de que el gobierno dijo que el país ahora está en su máxima alerta por enfermedades infecciosas después de que los casos aumentaran. El punto de referencia de Italia se desplomó después de que la cantidad de casos de virus allí aumentara dramáticamente y una docena de ciudades en la parte norte del país fueran puestas en cuarentena. También se reportan más casos de virus en el Medio Oriente a medida que se propaga a Irán, Irak y Kuwait, entre otros.
El brote viral amenaza con obstaculizar el crecimiento económico mundial y afectar las ganancias y los ingresos de una amplia gama de empresas. Las compañías, desde el gigante tecnológico Apple hasta el fabricante de equipos deportivos Nike, ya han advertido sobre un golpe en sus resultados. Las aerolíneas y otras compañías que dependen de los viajeros se enfrentan al dolor de los planes cancelados y las ubicaciones cerradas.
Las compañías de tecnología fueron las más afectadas por la venta masiva del lunes. Apple, que depende de China para muchos negocios, cayó un 4,8%. Microsoft cayó un 4,3%. Los bancos como JPMorgan y Bank of America también fueron grandes perdedores.
Las líneas de cruceros sufrieron fuertes pérdidas, ya que Carnival, Royal Caribbean Cruises y Norwegian Cruise Line fueron tres de los cuatro mejores declives en el S&P 500, cada uno de los cuales cayó alrededor del 9%. American Airlines también cayó bruscamente, y después de que el mercado cerró, United Airlines retiró su estimación de ganancias para 2020 debido a la incertidumbre sobre cuánto tiempo durará el brote del virus. Gilead Sciences subió un 4,6% y estuvo entre los pocos puntos brillantes. La compañía de biotecnología está probando un posible fármaco para tratar el nuevo coronavirus. El fabricante de blanqueadores Clorox también se destacó, con un aumento del 1.5%.
Los servicios públicos y las empresas inmobiliarias se mantuvieron mejor que la mayoría de los sectores. Los inversores tienden a favorecer a esas industrias, que generan grandes dividendos y se mantienen relativamente bien durante los períodos de crisis, cuando tienen miedo. Ahora son los sectores con mejor desempeño en el S&P 500 para el año, mientras que el sector tecnológico ha perdido terreno.
A los ojos de algunos analistas, las acciones finalmente están alcanzando el mercado de bonos, donde el miedo ha sido dominante durante meses.
“Los rendimientos se han estado moviendo a la baja todo el año, por lo que está proporcionando un viento de cola para los servicios públicos, para los bienes raíces”, dijo Willie Delwiche, estratega de inversiones de Baird. “Frente a esta mayor incertidumbre, especialmente si se centra en el extranjero, la tecnología va a soportar algo de eso porque ha sido muy popular, porque se ha hecho tan bien y porque tiene mucha exposición a Asia”.
El gobierno de EE. UU. Ha recurrido a la seguridad de los bonos a lo largo de 2020, incluso cuando las acciones superaron los tropiezos para establecer más récords. El rendimiento a 10 años del lunes estuvo cerca de su mínimo histórico intradiario del 1.325% establecido en julio de 2016, según Tradeweb. El rendimiento del Tesoro a 30 años cayó aún más después de establecer su propio mínimo histórico, hasta el 1.83% desde el 1.92% del viernes por la noche.
Los comerciantes están cada vez más seguros de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés al menos una vez en 2020 para ayudar a apuntalar la economía. Están fijando un precio en una probabilidad de casi un 95% de un recorte este año, según CME Group. Hace un mes, vieron solo un 68% de probabilidad.
Por supuesto, algunos analistas dicen que las acciones han aumentado en las últimas semanas precisamente debido a la caída de los rendimientos. Cuando los bonos pagan montos tan exiguos, muchos inversores dicen que hay poca competencia real aparte de las acciones por su dinero.
La vista se ha endurecido tanto que “No hay alternativa”, o TINA, se ha convertido en un acrónimo popular en Wall Street. Incluso con las fuertes caídas del lunes, el S&P 500 todavía se encuentra dentro del 4.2% de su récord establecido a principios de este mes.
Resumen del mercado:
El Dow perdió 1,031.61 puntos, o 3.6%, a 27,960.80. El índice S&P 500 se deslizó 111.86 puntos, o 3.4%, a 3,225.89. El Nasdaq cayó 355.31 puntos, o 3.7%, a 9,221.28, es la mayor pérdida desde diciembre de 2018.
El índice Russell 2000 de acciones de compañías más pequeñas cedió 50.50 puntos, o 3%, a 1,628.10.
Los inversores que buscan puertos seguros suben los precios de los bonos y el oro del gobierno de EE. UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó bruscamente, a 1,37% desde 1,47% a última hora del viernes.
En el comercio de materias primas, el crudo de referencia cayó $ 1.95 para establecerse en $ 51.43 por barril. El petróleo crudo Brent, el estándar internacional, cayó $ 2.20 para cerrar a $ 56.30 por barril.
La gasolina al por mayor cayó 4 centavos a $ 1.61 por galón. El combustible para calefacción disminuyó 8 centavos a $ 1.61 por galón. El gas natural cayó 8 centavos a $ 1.83 por 1,000 pies cúbicos.
El oro subió $ 27.80 a $ 1,672.40 por onza, la plata subió 35 centavos a $ 18.87 por onza y el cobre cayó 3 centavos a $ 2.59 por libra.
El dólar cayó a 110,74 yenes japoneses desde 111,62 yenes el viernes. El euro se debilitó a $ 1.0842 desde $ 1.0858.
